对冲基金网

 找回密码
 立即注册
查看: 332|回复: 0

普通投资者如何积累财富?“对冲基金之王”桥水达利欧...

[复制链接]

68

主题

77

帖子

269

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
269
发表于 2020-11-22 18:34:22 | 显示全部楼层 |阅读模式
45年前,瑞·达利欧创办了桥水投资公司,准确预测多次经济危机,被誉为“对冲基金之王”。在他的带领下,桥水已经成为全球头号对冲基金公司,管理资金超过1400亿美元(截至2020年6月),累积盈利超过585亿美元(截至2019年12月)。他是全世界最成功的投资人之一。
2018年,瑞·达利欧将其白手起家的秘诀写成《原则》一书出版,引发巨大轰动,仅在中国就售出近170万册。2020年,他将最核心的原则提炼为《原则(绘本版)》,帮助更多成人读者、父母和青少年更好理解原则。
直播仅短短数时,瑞·达利欧的分享却如此宝贵,具有长远意义。
瑞·达利欧认为这本书中提到的核心原则,帮助他成功面对人生的起伏,也能帮助我们应对未来。
谈及在当前严峻的国际形势下,他认为不投资中国才是风险最大的。
对于普通投资者,最需要知道市场的多样化,应该保持谦虚,从错误中学习。
世界正在快速变化吗?
“不。”
达利欧说,世界没有改变,世界的规律也没有改变。他希望大众冷静下来,以现实的方式看待这些情况,理解事实的原因,然后以原则来引导下一步。
01
任何一个投资者
投资组合里都一定要有中国
今日资本创始人、“风投女王”徐新与瑞·达利欧探讨了当前国际形势下的投资问题。
在目前逆全球化局势下,很多人不敢投资中国。而达利欧曾表示:不投资中国才是风险最大的,他认为任何一个投资者,投资组合里都一定要有中国。
“我喜欢中国人的面貌,中国发展的结果是不言自明的”,他说。
距离达利欧第一次到中国,已经36年了,他看着中国发展,他了解中国是什么样的。他认为,目前的国际竞争,让人们知道未来中国会成就更多的事,存在更多的多样性。
在达利欧看来,中国充满着机会,中国的发展令人兴奋。
1984年达利欧来到中国时,曾送给政府机关领导和企业高层价值10美元的计算器,那时候人们认为计算器是奇迹一般的装置。
而如今,达利欧看到同一代人创造了最先进的技术,并促进人工智能的飞速发展。这是一个了不起的成就,是由一些根本优势产生的成就。
“在我看来,多样化的投资组合是非常明智的,不在这些领域投资是一个错误。”达利欧说道。
此外,徐新在读《原则(绘本版)》时,与瑞·达利欧的许多观点产生了共鸣。她认为,性格决定命运,而性格是由一系列重大决策组成的,因而决策的质量将决定我们人生的质量。瑞·达利欧在《原则(绘本版)》中也提到了,提高决策的质量,第一,要研究历史、研究赢家的规律。第二,要跟行业中最牛的5个人,寻求多次的深度交谈。如果无法做到直面的沟通,就要深度研究牛人的书籍、公开演讲,也可以得到有意义的信息。第三,要有足够的专注力和耐心。这是在决策前,获取信息输入的重要原则。
02
成功=痛苦+反思
行动固然重要,但是痛苦是不可避免
新教育实验发起人朱永新,从瑞·达利欧的新书《原则(绘本版)》中获益良多。在直播中,朱永亮与瑞·达利欧探讨了与成功相关的重要原则。
瑞·达利欧认为,成功=痛苦+反思。而朱永亮指出,成功也可以是行动+反思。在他看来,行动是十分重要的一点。在他创立新教育实验这个项目的过程中,他也经历过了很多的决策和创新。在决策的过程中,有失败,也有成功,如果在这个过程中做了成功的决策,可能会取得更大的进步。
瑞·达利欧从新的角度给我们诠释了成功=痛苦+反思这一原则的真正内核。他认为,痛苦+反思会让人们得到教训,不断地去反思究竟是什么原因导致了痛苦。瑞·达利欧指出,如果我们把痛苦看作一个难题,我们就需要不断地思考来解决这个难题,比如现实究竟是如何运作的,我们又应该如何应对现实。在这样的一个不断积极解决难题的过程中,我们就一定会从中有所收获。
瑞·达利欧认为,行动固然重要,但是痛苦是不可避免的。在我们追求梦想的过程中,我们总会遇到很多问题和困难,这一点是不可避免,也是无法改变的,我们能做的只有清醒地面对现实。在这个过程中,我们可能会犯错,可能会感受到犯错带来的痛苦。只有经历过这些以后,从错误中学习,通过良好的反思,从而规避这些错误,那你才会获得真正的成功。
03
世界快速发生变化?
“不,世界没有改变,世界的规律也没有改变”
作为一个正在飞速发展的公司的创始人,郑烜乐也在直播中与瑞·达利欧进行了深刻有意义的对话。
在聊到原则是否会随着时代的变化而改变时,瑞·达利欧说:“不,我认为世界没有改变,世界的规律也没有改变。”
达利欧表示,并不是说没有新技术、新事物,只是即便它们有了新的方式,本质上也没有什么不同。
他举例说,历史上有三个重要的模式。一是债务货币周期,它对各国的影响各不相同。二是长时间的繁荣会产生财富鸿沟并造成巨大财富差异。三是教育的发展,能够提高文明程度,使国家变得更强大。中国在发展教育方面就做得很好,在教育中融入理解,通过理解来教育人格,为社会带来收益。
这些周期一次又一次地发生,但世界的规律没有改变,过去的伟大思想家们提供了伟大的视角来看待现实是如何运作的,这些都是永恒不变的。这些思想家们捕捉到了随着时间的推移而发生的变化,并帮助我们正确地看待这些变化。因此,这些主要原则并没有改变,是普世的、永恒的。
“故书不厌百回读,熟读深思子自知”,经典之书熟读加深思,其义自现。在阅读《原则》过程中,郑烜乐表示受到的最大启发是把公司做成一个机器,让机器来实现运转和进化。在他看来,这与中国的古话“治大国者若烹小鲜”不谋而合。治理公司就像操作一台机器,让机器去运转、实现进化,而不是替代或者干预机器。这条原则在他的创业过程中发挥了重要作用。
郑烜乐表示《原则》给他带来了发散性和创新性思维,结合自己曾经投资B站、快手的经历,他认为新一代的创业者和投资者富有更多的同理心,要善于发现与众不同的文化与创意,更要更多地从未来思考现在,而不仅仅思考当下怎么去赚钱。
04
普通投资者
最需要知道市场的多样化
那么普通投资者应该有什么样的财富观念,如何积累财富,获取利益呢?
达利欧与网友分享,他来自非常普通的家庭,是个非常普通的孩子,他经历了从无到有的过程。
谈到财富观念,达利欧认为普通投资者最需要知道的便是市场的多样化。市场有自己的特征,如果能理解它们是如何组合在一起的,就会理解它们是如何产生多样化的。
财富不会被摧毁或者凭空生成,它更多是在流动。有的东西会下降,其他东西会上升。这就像挤压气球,它可能会在一个区域缩小,而在另一个区域上升。
普通投资者必须了解财富的流动特性,这样对未来将会发生什么一无所知时,仍然可以意识到某些东西下降,另一些东西将会上升,以及如何创建多元化的投资组合。
此外,达利欧提示,要谨慎,不要和专业人士对赌。
“我每年花费数亿美元来研究、下注,但仍然不确定我是否错了,这是一件很难的事情。”
达利欧说,如果做对了,就赢得了时间,但即使正确率高达70%,仍然会遇到表现糟糕的一年。所以如何玩这个游戏是非常困难的。作为个体投资者,一定要谦虚,学会理解这个多样化的世界,去获得经验,从错误中学习。
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

手机版|小黑屋|对冲基金网

GMT+8, 2021-9-28 18:36 , Processed in 0.062882 second(s), 17 queries .

Powered by CNHedge

快速回复 返回顶部 返回列表